Bitcoin DeFi sta arrivando, ma non è proprio su Bitcoin

Lunedì si aprirà uno scambio decentralizzato costruito sulla rete Liquid per l’accesso anticipato.

Chiamato TDEX, il progetto ha annunciato il suo ingresso in una fase Open Alpha. È stato costruito da Sevenlabs – un’azienda che fornisce servizi di consulenza e di white-labeling in aggiunta al suo lavoro attuale.

La borsa fornisce un tocco piuttosto unico ai Market Maker Automatizzati che attualmente dominano il volume di scambi a catena. Il protocollo TSWAP utilizzato dalla borsa si concentra sugli swap atomici ad hoc, un modo di condurre uno scambio tra due controparti senza intermediari.

A differenza degli AMM, non sono previste formule matematiche che costringano a un particolare prezzo di scambio. Come ha detto Claudio Levrini, CEO di Sevenlabs, al Cointelegraph, „TDEX lascia al fornitore di liquidità il pieno controllo sull’utilizzo di una strategia a prezzo fisso o aggiunge feed di prezzi esterni e logiche di trading personalizzate“. Il rovescio della medaglia è che la fornitura di liquidità sulla piattaforma è probabilmente più coinvolta che su piattaforme come Uniswap.

Gli swap atomici sono spesso proposti come metodo decentralizzato per lo scambio di attività su Bitcoin Era e altre blockchain UTXO. Mentre l’adozione è stata finora limitata, le proposte Taproot e Schnorr potrebbero consentire meccanismi più semplici attraverso le firme degli adattatori.

Adam Back, CEO di Blockstream, ha detto che „TDEX è un esempio entusiasmante del crescente numero di soluzioni DeFi che emergono su Liquid – o come ci piace chiamarlo, LiFi“.

Ma il relativo livello di centralizzazione su Liquid è stato oggetto di critiche in passato, soprattutto nel contesto dell’introduzione di concetti tradizionalmente associati all’Ethereum come gettoni non fungibili.

Liquid è un sidechain Bitcoin che si affida a una federazione

Liquid è un sidechain Bitcoin che si affida a una federazione di „funzionari“ sia per garantire un ancoraggio al Bitcoin che per convalidare la rete. Questi funzionari sono entità commerciali legate al Bitcoin, principalmente scambi. La federazione e la progettazione del sistema di peg presentano un punto di fiducia significativo nella rete, in quanto un incidente nel mese di giugno ha reso brevemente Blockstream l’unico controllore di 870 BTC nelle riserve di rete.

Alcuni nella comunità Bitcoin spesso spingono per la creazione di „Bitcoin DeFi“ che potrebbero aprire la rete al mondo del trading e del prestito decentralizzato che, fino ad ora, si è visto soprattutto sull’Ethereum.

Atomic Loans è attualmente tra gli unici progetti che utilizzano il Bitcoin nativo come garanzia per il prestito, anche se utilizza l’Ethereum per il resto della sua logica. Altri progetti „Bitcoin DeFi“ includono MoneyOnChain, un analogo di MakerDAO su RSK, e ora TDEX.

Nessuno di questi progetti è costruito in modo nativo su Bitcoin, principalmente a causa di limitazioni contrattuali intelligenti. Queste stesse limitazioni rendono difficile creare ponti senza fiducia verso la blockchain, costringendo i sidechain ad adottare meccanismi di ancoraggio federato.

Ma la domanda di Bitcoin in DeFi è chiaramente forte, come dimostra il successo del WBTC. C’è più Bitcoin bloccato sull’Etereum che in Liquid e nel Lightning Network messi insieme. Resta da vedere se la domanda di DeFi su Liquid sarà altrettanto forte.